10年期日本国债收益率飙升至2.8%的30年高位，逼近3%的财政警戒线。面对美债和政治压力，日本央行正倾向在6月会议上评估现行方案并暂停缩表，以缓解偿债成本压力并维持高市早苗的财政议程。市场预计央行或通过“加息加暂停缩表”的稳健政策组合来应对债市震荡。

高盛表示，多层陶瓷电容器（MLCC）正成为AI基础设施的下一个核心瓶颈。受AI服务器与Rubin机架需求的四倍冲击，高端MLCC交货期已超20周，日系巨头近期纷纷提价。4月日本MLCC出口额同比大增28%，行业迎来量价齐升长周期，龙头企业将释放巨大的盈利弹性。

报告指出，AI重心向以推理为核心的Agentic AI转变，驱动HBM、DRAM及高性能SSD需求进入全新量级。在云服务商资本支出提速与晶圆产能受限的叠加影响下，存储行业供给缺口短期内难以弥合，价格上行动能有望一路延续至2027年。

家用储能初创公司Base Power正洽谈由Ribbit Capital领投的新一轮融资，最新估值或达120亿美元，半年内翻三倍。该公司由Zach Dell创办，以低价家用电池加订阅模式切入，通过向电网出售峰时电力和提供备用电源变现。

批示指出，要始终把弦绷紧，坚持防微杜渐，加强矿山、烟花爆竹、交通运输、工程施工等重点行业领域全链条、穿透式安全监管和治理，下大力气解决安全生产领域深层次矛盾问题，压实责任、狠抓落实，坚决遏制重特大事故多发势头。

麦当劳们“出卖”了真相。

由于非存储芯片严重短缺，韩国半导体检测设备供应链遭遇瓶颈。其中FPGA交货期拉长至52周，英特尔服务器CPU因优先保供云服务商导致市价暴涨三倍、新品延期。这导致设备制造商成本攀升、交付推迟，提前备货已成行业新常态。

受霍尔木兹海峡封锁重创，日本4月原油进口暴跌66%，创逾60年新低，石脑油告急甚至波及下游食品包装。这场危机不仅暴露出日本的能源软肋，更引发亚洲供应链的剧烈震荡与分化。

沪深300等十余只指数调样将于6月12日生效。本次调整最大亮点是“新质生产力”含金量飙升，新经济权重显著提升。比如科创50指数，调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份4只个股，硬科技等新质生产力权重上升。