国金宏观厉梦颖认为，霍尔木兹不会简单回到从前，根本原因在于旧秩序修复所依赖的三个前提已同时瓦解：美国海军已不具备两伊战争时期压倒性的护航投送能力；新能源规模化发展使消费国不再被动等待；全球深度整合的供应链缺乏等待恢复的时间窗口。红海危机两年后航运仍未复原表明，通道信用一旦受损便难以修复。当前近20%的供给中断无备用产能缓冲，LNG产能恢复需3至5年，即便停战，结构与秩序亦难复原。

戴尔科技CEO迈克尔·戴尔抛出惊人预判：AI浪潮将推动全球内存需求激增625倍——单机内存容量扩张25倍叠加部署规模扩张25倍，而供给端追赶需要数年。主权AI建设与企业升级形成双重需求引擎，他一语定性当前市场分歧：不是"买不买"，而是"何时买"。

腾讯云发布国内首个浏览器智能体“龙虾”QBotClaw，用户通过微信扫码即可免费使用。该工具支持文件操作、浏览器自动化等能力，可执行比价、多平台发内容等任务。QBotClaw兼容OpenClaw技能，支持配置主流大模型API密钥，标志着低门槛AI自动化应用加速落地。

英国首相斯塔默周三前往海湾地区，旨在推动霍尔木兹海峡的永久开放。他在声明中对美伊停火表示欢迎，称其为地区与全球带来“片刻缓解”。英方此前已牵头多国会议协调恢复通航。

固收老将全面统领

全球最大航运贸易组织Bimco首席安全官Jakob Larsen表示，航运业正等待美伊双方提供霍尔木兹海峡安全通行的技术细节。他警告，未经与两国协调擅自驶离波斯湾将面临更高风险。短期内各国海军预计不会为商船护航，停火执行仍存不确定性。

更多消息，持续更新中

汇丰认为，天然气发电机组凭借交期短、启动快、灵活性高等优势，正快速取代燃气轮机，成为AI数据中心首选的过渡性主电源。头部厂商订单已排满至2027年底，预计供应紧张态势将延续至2027至2028年，设备价格在此期间每年仍将上涨10%至15%。

美伊宣布暂停敌对行动两周，但因双方对海峡开放条件及“通行费”条款存在根本分歧，霍尔木兹海峡困局未解。目前超800艘能源商船及2万名海员滞留波斯湾，全球能源链持续紧绷。未来航运能否恢复，取决于条款争议的消弭、美军护航力度及保险市场的实质支撑。