广发证券认为，本轮市场波动核心在于霍尔木兹海峡通行效率受损，风险已从"价格冲击"演变为"供给缺失"。与俄乌冲突不同，当前美国库存处于历史低位、需求疲软，高油价更易直接触发衰退而非持续滞胀。市场已部分定价增长放缓，但尚未充分反映衰退风险。

特朗普29日称，美伊间接谈判“进展顺利”，伊朗已同意停火“15点计划”中的“大部分内容”，并将交付20船石油以“证明诚意”。他直言最想“夺取伊朗石油”，不排除占领伊朗最大石油出口枢纽哈尔克岛。伊朗方面则驳斥其言论为“政治作秀”。美媒称，美军已向中东增派特种作战部队，目前驻扎在中东的美军总兵力已超过5万人。

顺丰控股2025年营收突破3082亿元，同比增长8.4%，归母净利润111.2亿元增长9.3%。国际业务（剔除KLN）收入劲增32.3%并实现扭亏为盈，同城即时配送净利润翻倍创历史新高。四季度毛利率回升至14.01%，资产负债率降至近年最低。公司同步布局供应链BG、AI大模型及与极兔战略合作，多引擎驱动增长格局初现。

3月全球对冲基金遭遇2022年以来最惨重损失，基本面策略基金平均下跌5.4%。尽管多位分析师喊话抄底，但高盛警告去杠杆进程并不彻底，总敞口仍处五年高位，真正的“恐慌性投降”尚未发生。目前市场呈现多头拥挤且缺乏防守买盘的特征，下行压力尚未完全释放，在资本彻底投降前保持审慎，底部仍需等待。

福岛事故近十五年后，日本核电复兴风潮再起。摩根士丹利最新报告指出，高市政府将核电重启与新一代反应堆建设列为施政核心，稳固政局为政策落地提供强力背书。目前33座反应堆中仅14座重启，核电占比不足9%，但第七次战略能源计划要求2041财年占比提升至20%，最高或需新增25吉瓦装机。

综合来看，当前地缘政治局势带来的能源市场波动，确实给光伏、绿色能源板块带来了一定的短期扰动，比如油价高位震荡可能阶段性影响新能源的经济性，海外贸易政策的不确定性也仍需警惕。但从长期来看，全球能源转型的趋势已经形成，各国对清洁能源的支持态度逐步统一，中国作为新能源制造大国，无论是产业竞争力、技术积累，还是全球市场需求的支撑，都具备明显优势。

当地时间3月30日，伊朗外交部发言人巴加埃表示，未与美国进行直接对话，仅通过第三方传递信息。伊朗代理国防部长伊本·礼萨表示，伊朗将继续“全力惩罚侵略者，形成有效威慑，确保战争和侵略行为不再重演”。

华创证券张瑜表示，美国各界对美以伊战争态度分化。民众普遍反对军事行动，但党派分歧严重，共和党支持率高而民主党及独立选民强烈反对。全美爆发大规模抗议，超3000场活动席卷50州。国会两党分化，撤军决议均遭否决，国会沦为“旁观者”。智库立场分裂，保守派相对支持，自由派与克制派强烈质疑战争风险与战略模糊。

赛力斯2025年报显示，全年营收1648.88亿元，同比增长13.63%，归母净利润59.57亿元，同比微增0.18%。盈利能力结构优化，毛利率提升逾3个百分点至26.88%。H股上市重塑财务结构，资产负债率从87.38%骤降至70.91%。问界品牌全年交付42.6万辆，在高端新能源SUV市场份额超20%。公司研发投入125.12亿元，同比增长77.4%。