特朗普在美股创数月最大单日跌幅后11分钟宣布，将打击伊朗能源设施期限再延10天，美元指数盘后迅速拉升，原油短线跳水。华尔街正在摸索特朗普的"TACO时刻"规律——油价逼近95至100美元、10年期美债收益率触及4.5%，或是白宫转向缓和的两条隐形警戒线。

在追踪美联储政策的期权市场中，目前已经出现了与担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的押注需求。这些交易的逻辑指向美联储最快在两周内加息，如果债券市场在4月29日政策会议前大幅增加加息押注，这些头寸将获得丰厚回报。这一对冲紧急加息的举动标志着市场预期的急剧逆转。

答案只有三个字：活下去。

霍尔木兹海峡封锁正引发一场"东起西至"的石油冲击波：亚洲库存已近极限，菲律宾宣布能源紧急状态；非洲4月初、欧洲4月中旬相继承压。麦格理警告，冲突延续至6月概率高达40%，一旦这一情景成真，油价或冲破200美元，美国汽油或飙至每加仑7美元。

美国地方法院法官Rita F. Lin于周四发布了初步禁令，在旧金山联邦法院进行法律诉讼期间，暂停了政府切断与Anthropic所有联系的计划。法官称政府的禁令“令人不安”，并表示这“看起来像是企图削弱Anthropic”。

中东局势令美国专注于伊朗冲突，特朗普借机向乌克兰施压，要求其将顿巴斯移交俄罗斯以换取安全保障。泽连斯基表示安全保障关键问题仍悬而未决。俄美乌三方会谈暂停，但俄美双边接触逐步恢复——俄议会代表团时隔七年首次访美，双方视此为恢复对话的重要试探性举措。

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理事库克称，当前风险平衡已经发生变化，相比就业的风险，“通胀风险现在更高”。她认为通胀风险“可能持续时间比预期更长”。米兰估算，在现有操作框架下，若能够降低银行对准备金的需求，美联储资产规模有望减少1万亿至2万亿美元。他强调缩表过程必须“非常缓慢”，以便金融市场有时间适应，需配合利率政策，避免市场冲击。

贝森特预测将有更多的油轮开始从中东地区驶出，称即便在霍尔木兹海峡正式确保安全之前，通行流量也将持续逐日回升；战后能源价格和通胀均将回落；美国公众已准备好承受伊朗战事带来的“短期动荡”，换取长达五十年的安全。