高盛最新报告将中际旭创目标价上调50%至1187元，并预计光互联可寻址市场将从150亿美元暴增至1540亿美元，实现9倍扩张。驱动力不是外部互联，而是机架内部的Scale Up革命——从NVL72到NVL576，单个计算单元的光网络价值将跃升29倍。但这并不会蚕食scale out份额，scale out的可插拔光模块价值市场预计仍将扩大10倍。

OpenAI与芯片设计商Cerebras签署逾200亿美元三年协议，以租用其芯片服务器。若三年内总支出达到300亿美元，OpenAI最终可获得约10%的股权。此次交易的特殊会计结构，或可帮助OpenAI将部分支出转化为资产和利息收入，帮助OpenAI优化账面表现，为自身IPO铺路。

匈牙利政权更迭推动对乌援助解冻与欧盟资金回流，市场重估风险溢价，但需警惕短期财政与能源波动。

新能源、AI和生物医药。

功在当代，利在千秋

潮玩生意能否扛旗？

Allbirds宣布放弃鞋类主业、转型AI算力并更名"NewBird AI"，股价周三单日暴涨约580%。然而次日即大跌近36%，盘后再挫超6%。分析师指出此次飙升毫无AI实质支撑，不过是稀少流通股与情绪炒作的产物。业内人士警告，AI概念驱动的短期行情缺乏基本面，跟风入场代价高昂。

美国政府正准备向主要联邦机构提供Anthropic旗下强力AI模型Mythos（市场担忧该模型会加剧网络安全风险），该模型迄今仅向极少数机构开放，且被明确要求仅用于评估网络安全风险。白宫OMB表示将先搭建防护机制再行部署，具体时间待定。

Q1奈飞营收增长放缓至16%但强于预期；EPS同比增86%大超预期，源于结束竞购华纳的一次性收入28.5亿美元。奈飞预计Q2内容摊销同比增速全年最高；全年营业利润率指引维持不变未上调，略低于预期，今年广告收入目标维持在30亿美元，全年自由现金流指引上调超10%至125亿美元。领导奈飞29年的联合创始人Hastings将6月任期届满后退出董事会。股价盘后一度跌10%。