美联储年内不加息就不错了。

高盛再次“对抗”市场，碳酸锂供需关系生变？

半导体板块近六周市值暴增约3.8万亿美元，AI算力需求从GPU蔓延至内存芯片、传统CPU，推动全品类芯片进入景气周期。杠杆ETF SOXL累计涨逾1200%，散户蜂拥入场。与互联网泡沫不同，此轮行情有强劲盈利支撑，美光市盈率仅8.9倍。

国投证券策略研报系统阐述A股抓主线方法论，提出宏观叙事、产业趋势、增量资金、风格切换四大工具，强调专注一至两个、切忌杂糅。增量资金视角下"凡是趋势皆为抱团"，超额收益、估值分化、增量资金依次见顶是卖出信号。风格切换需交易信号与逻辑信号交叉验证。

中信证券认为，短期内美伊和谈与特朗普访华等重大事件临近，导致供需分析"跛脚"，宏观博弈资金退潮，配置型资金逢高减仓。尽管短期节奏趋于复杂，但今年AI+能化的组合，代表全球K型分化持续深化背景下，少数具备真实供需缺口与超额利润的核心资产配置主线。

汽油飙升与就业韧性推高美国通胀，美联储年内降息无望，加息讨论风险或重启。

宏观数据方面，聚焦中美4月CPI/PPI数据，美国通胀或受能源影响继续上行。事件方面，特朗普访华预期升温，我国外交部称中美双方就此事保持着沟通。美联储主席鲍威尔任期结束，沃什接任提名迎最终表决。财报方面，腾讯、阿里、京东、中芯国际等巨头密集发布业绩。此外，伊朗局势进展、百度AI大会等也值得关注。

沙特阿美2026年一季度经调整净利润达336亿美元，同比增长26%，超出预期，东西向管道满负荷运转功不可没。CEO警告，若霍尔木兹海峡封锁持续数周，供应中断或延至2027年。

莫迪喊话印度全民"节油。