伊拉克向OPEC发出威胁：要么提高其产量配额，要么可能退出，距阿联酋退出仅约两月。核心动因是弥补伊朗战争损失的石油收入。尽管随后官方否认退出立场，但矛盾信号或为配额谈判的施压策略，凸显OPEC内部离心力加剧。

将三星目标价从59万韩元上调至67万韩元后，野村再将SK海力士目标价从400万韩元上调至470万韩元。核心驱动是三季度DRAM涨价预期从此前约5%大幅跳升至24%，远超市场预期；此外，HBM因利润率仍比通用DRAM低约30个百分点，要追平盈利能力HBM需要涨价超100%，而2027年有望实现。

美国银行衍生品团队发出警告，纳斯达克100自3月底累计涨幅约32%，估值压力持续积聚，纳斯达克泡沫风险指标（BRI）已升至0.8关键阈值。美银指出，市场在宏观逆风下的超强韧性，恰是泡沫积聚的典型特征。

预计Q2同比增长为3%-8%区间。

澳大利亚、新西兰的经济、利差、人口和资本流向正在持续拉开差距，澳纽汇率有望继续上行至历史区间上沿，而新西兰元仍面临较大的贬值压力。

瑞银调研显示，约60%企业已为Token使用加设护栏，有公司单用户单月花费3.5万美元，有团队Token用量超配额200%。企业的应对策略是"模型路由"，简单任务转向低价甚至中国开源模型。高端模型收入增速承压，软件公司站在"被砍预算"与"成为省钱工具"的岔路口，AI增长逻辑未变，斜率之争才刚开始。

美光用一份财报击碎了“AI需求见顶”的担忧。数据中心收入超预期近七成，HBM产能提前售罄，第四财季指引继续大幅上修，更签下覆盖数千亿美元收入的长期协议。当市场还在担心AI基建降温时，美光传递出的信号却是：存储短缺可能延续到2027年以后，而这轮AI周期远未结束。

盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超4300股飘绿，上午半天成交2.44万亿。沪深两市半日成交额2.42万亿，较上个交易日放量3370亿。板块方面，券商股午前拉升，金融科技题材同步大涨；半导体产业链持续发酵，GPU、存储器方向领涨。黄金、油气、锂矿、AI应用、工业金属、商业航天板块走弱。

美联储沃什强鹰首秀击溃“贬值交易”！强美元风暴下，金银与比特币惨遭血洗失守关键价位。与此同时，巨量出逃资金正疯狂涌入半导体板块，但这趟极端波动的芯片狂欢已频现“历史大顶”信号，警惕最后的疯狂。