半导体板块盘初走高，明微电子20cm涨停，芯原股份涨超16%，寒武纪涨9%，沐曦股份-U、力芯微、摩尔线程-U、通富微电等个股跟涨。锂矿概念延续强势，融捷股份5天3板，盛新锂能、金圆股份、国城矿业、大中矿业、盐湖股份、天齐锂业、赣锋锂业跟涨。

前谷歌TPU架构师Pope完成了一次AI“解密”：他估算，如果不批量处理用户请求，单次推理成本可能高出1000倍。而GPT-5的预训练数据量，是理论最优解的100倍。此外，DeepSeek V3拥有256个专家，每次推理只激活其中一小部分。MoE（混合专家）架构被限制在一个机架72块GPU以内，这是制约模型规模扩展的核心物理瓶颈之一。

TCL科技当前的盈利主要由半导体显示业务贡献。

核心在于谷歌云营收大增63%，订单积压规模近乎翻倍至462亿美元，巨额订单为其AI资本支出提供了清晰回报逻辑。而其余三家因云增速不及预期或缺乏变现路径引发担忧。市场逻辑已明确：只奖励有订单支撑的AI投入，惩罚无法变现的烧钱。

当前全球AI工作负载中，推理算力占比已达70%左右，并预计在未来数年持续攀升至80%以上，这一结构性切换从根本上重塑了算力服务的供需模型。与此相伴随的是，以H100为代表的GPU租赁价格自2025年10月的低点1.70美元/小时飙升至2026年3月的2.35美元/小时，涨幅近40%。

报道称，美国军方将于周四向特朗普汇报最新对伊打击方案，涵盖三套备选：针对基础设施的"迅速强力"打击、夺取霍尔木兹海峡控制权及特种部队控制伊朗核材料。消息后，布伦特原油6月期货涨至122美元上方，创下伊朗战争以来新高。

三星一季度营收133.9万亿韩元同比暴增69%，营业利润57.2万亿韩元较去年同期飙升756%，单季利润已追平2025年全年总和。背后推手直指AI浪潮——存储业务销售额同比激增292%，DS部门贡献93.9%盈利，营业利润率高达66%。公司预期，2027年内存供需缺口将持续扩大。

摩根大通表示，亚洲电力设备三强格局分化——印度订单能见度最强却估值最贵，韩国凭借认证壁垒和国家安全门槛死守美国受管制市场护城河，中国短期失速但电网与出口基本盘犹在。而中印扩产并不会显著威胁韩国份额，中国和印度厂商可以凭借低成本在新兴市场以及美国，欧洲私人市场拿份额，但进入发达市场受管制公用事业体系，过程更长，也更复杂。

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