Patel指出，Anthropic新模型Mythos实现"近两年最大能力跃迁"，仅两个月从L4跨越至L6工程师水平，"执行成本极度廉价"。需求爆炸导致供应链全线告急：DRAM价格或翻2至3倍，台积电2028年资本支出或达千亿美元，CPU严重短缺。在技术的狂飙突进和资本的疯狂盛宴之外，美国社会公众抵触情绪正成为不可忽视的宏观变量。

洛阳钼业2026年一季报：利润近乎翻倍，铜钴引擎全速运转，黄金版图悄然成型核心要点速览财务表现 20...

国投策略林荣雄团队认为，龙头破万亿标志产业进入高潮定价期，本轮AI抱团未结束。破万亿后股价波动虽大，但业绩稀缺与利润加速仍具向上空间。此后行情将扩散，二线品种与供需缺口（涨价）环节将超额跑赢龙头。“科技+出海”双主线延续，AI涨价+出海新能源有望成为“新宁组合”。

当前人形机器人行业正处于“海外龙头量产启动+中国供应链先发优势+AI大脑训练加速+硬件方案持续迭代”四重共振的历史性窗口期。

摩根大通警告，全球石油账目"出了大问题"。4月表观需求崩跌430万桶/日，规模超越2008年金融危机峰值，但真相并非需求萎缩——实为供应断供的统计镜像。库存去化已创2017年来最快速度，传统缓冲机制逐一失守。欧美消费者的价格痛苦尚未真正开始，市场出清代价将远比账面更为惨烈。

光通信测试龙头联讯仪器正式挂牌科创板，盘中一度暴涨950.2%，创下10亿元以上募资规模新股的历史首日涨幅纪录。按最高价计算，单签盈利约38.9万元，登顶年内“新股王”。公司作为全球极少数掌握1.6T高速光模块测试及碳化硅功率器件测试核心技术的企业，深度受益于AI算力需求，目前已切入中际旭创等巨头供应链。募资将投向下一代光通信及HBM存储测试，加速国产替代进程。

特朗普再强调对伊朗“已大赢特赢”，有时间、没压力、不着急。伊朗外交部发言人强调，近期谈判性质已发生根本转变，核心议题不再是核问题，而是彻底终结战争。对于特朗普多次称“伊朗内部分裂争斗”，伊朗方面指出，“在伊朗，不存在所谓的‘强硬派’或‘温和派’。我们都是‘伊朗人’，都是‘革命者’。”

Q1，基金渠道净流入近5000亿，资金持续向AI产业链、涨价链、新能源聚拢。此外，兼顾AH股，电子、电力设备、通信的绝对配置比例最高，电子连续三季度持仓超20%却仍处超配低位。基金重仓股由谁“登顶”，也是经济时代红利的变迁。Q1，中际旭创、新易盛仍均位于前三大持仓股中。

中金认为，这并非意味着西方重回传统“大政府”时代，但趋势已然明确：从财政、货币到产业、物价管控，政府干预力度持续提升。未来全球通胀与利率易升难降，债市波动或将常态化，广义安全相关资产更具优势。凭借完整供应链、持续科技创新与新能源领先地位，中国资产的相对优势将愈发突出。