陈果认为，全球硅基经济剧烈震荡之际，A股风格再平衡如期而至。机构普遍看空碳基、追捧硅基，但这或许是一个重大的认知偏差——中国PMI企稳、一线地产触底回升、PPI加速修复、政策持续加码内需。五大信号指向同一结论：美式“硅基替代碳基”并不适用中国国情，碳基龙头重估窗口或已开启。

强劲非农数据触发全球风险资产去杠杆集中释放，后续关键看这一趋势是否持续扩散。

美银策略师Hartnett发出预警：如果接下来通胀数据超出预期，将直接触发风险资产抛售。历史数据显示，在过去100年中，一旦CPI突破4%，标普500指数在接下来的3个月内平均下跌4%，6个月内平均下跌7%。此外，市场"卖出信号"持续走强，SpaceX等巨型IPO将抽离创纪录流动性，叠加全球央行鹰派转向风险，科技泡沫迎来极端脆弱时刻。

伊朗伊斯兰革命卫队用弹道导弹打击位于以色列北部的拉马特戴维空军基地。特朗普称，他已知晓以伊最新局势。他立即要给以色列总理内塔尼亚胡打电话，告诉他不要反击。特朗普说，距离美国与伊朗达成最终协议已“近在咫尺”，不希望“因为当前发生的事情导致协议告吹”。

尽管传统私募产品仍然是高净值客户熟悉的投资工具，但私人银行在其公开渠道展示的内容，却呈现出明显不同的特征。

美债收益率飙升、加息预期重燃——债券市场正为一场通胀冲击做准备。强劲就业数据已令10年期美债收益率触及4.55%，交易员预计周三即将公布的CPI同比涨幅或达4.3%，将是2023年以来最大单次涨幅。叠加伊朗战事推升能源价格，降息叙事正被数据彻底终结，新任美联储主席沃什的首次议息会议或将面临加息压力。

科技抛售潮全球蔓延，韩国Kospi一度暴跌逾8%触发熔断，韩元跌至2009年最低；日股、台股、美股期货同步下挫。中东冲突叠加强劲就业数据推升加息预期，纳斯达克上周已重挫4.18%。油价飙升、黄金低开高走，本周CPI、PPI数据与SpaceX世纪IPO将成市场关键压力测试。

黄仁勋在电脑展上新推出的生态系统套件，标志着人工智能产业正迎来其发展的第二阶段：涌向物理AI 。

强劲非农数据触发全球风险资产去杠杆集中释放，后续关键看这一趋势是否持续扩散。