黄仁勋在GTC大会抛出史上最大展望——1万亿美元营收可见度，却未能撬动股价。分析师直指症结：这一数字对照华尔街共识上行空间有限，更深的困局在于英伟达市值已破4万亿美元，"大数定律"开始发威。投资者若期待翻倍，意味着英伟达需冲向9万亿美元市值——约等于德国与印度GDP之和。

摩根大通警告，这场55美元的巨额价差是区域库存过剩、基准定价结构与政策干预，本质上均属短期缓冲，并不能反映全球供应的真实紧张程度。若霍尔木兹海峡持续封堵，布伦特和WTI最终将向上重新定价，向中东现货价格靠拢。

巴克莱警告，韩国和中国台湾两地LNG储备仅够维持一月有余，且因半导体制造对电力稳定性极度敏感，能源断供将直接威胁晶圆良率。叠加半导体特种气体对以色列及海湾国家高达95%的依赖度，长期封锁或导致全球芯片产量暴跌与价格失控。“黑天鹅”或许将从传言变为现实。

一个名为Hunter Alpha的神秘AI模型近期登陆开发者平台，凭借1万亿参数、100万token上下文窗口及免费访问策略，数日内处理超1600亿个token。因其训练数据截止期与推理风格与DeepSeek高度一致，市场猜测其为DeepSeek V4的秘密测试版。

AI大模型的算力需求正呈指数级爆发，但算力芯片性能迭代速度远超内存体系升级节奏，“内存墙”已成为制约AI产业持续发展的核心瓶颈。CXL（Compute Express Link）协议作为破解这一瓶颈的行业核心方案，正迎来从“技术探索”向“规模商用”跨越的历史性拐点。

Meta公司表示，其Quest头显用户将无法继续访问Horizon Worlds，这是一个允许用户以卡通形象聚会和游戏的虚拟空间。这一举措标志着Meta公司进一步收缩扎克伯格昔日的核心战略——“元宇宙”愿景。

黄仁勋称，超1万亿美元的预期仅包含Blackwell和Rubin两大核心架构产品线的收入，还不包括即将发布的新品，也不包括新增的地区和市场。更新中

中东局势推动油价升至每桶100美元，外汇市场表面平静之下暗流涌动。尽管欧元一个月隐含波动率仅7.68%，但用于对冲极端波动的蝶式期权需求已飙升至11个月新高。交易员正为两种情景提前布局：局势升级油价冲向150美元，或紧张降温油价回落至70美元。

特朗普称，他不需要国会就可以做出退出北约的决定，目前没有具体计划，但对现状不满意；距离霍尔木兹海峡能够安全通行“不会太久”；美国目前还未准备好结束对伊朗的冲突，但“将在不久的将来离开”。稍早他批评北约盟友不协助美方，称美国已不再需要也不再渴望北约国家协助。