赚钱能力翻倍

从来没有一马平川的变革

银价上涨带来的成本压力叠加AI需求爆发，被动元件龙头村田宣布涨价，全球被动元器件市场或进入新一轮上涨周期。此前，三星电机、国巨、华新科、风华高科、三环集团等国内外厂商，均发布过MLCC等被动元器件涨价通知。

摩根士丹利抛出重磅研报：中国AI云市场将以72%年复合增速飙升，2029年突破2180亿元；阿里巴巴凭借全栈布局被列为"首选股"，云收入增速预测45%居全市场最高；更关键的是，一场二十年未见的云服务提价周期正在来袭，利润率拐点或成最大被低估变量。

据新华社，据以色列媒体17日报道，以军评估认为已成功“暗杀”伊朗最高国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼。在哈梅内伊的任命之后，拉里贾尼领导了一系列核心执政事务，包括应对伊朗国内爆发的抗议活动，与美国的谈判，与包括俄罗斯、卡塔尔和阿曼在内的关系协调。

地产量价都在底部，只是反转时间未知。

受中东断供危机冲击，布伦特原油累涨逾40%破百美元，但柴油、航煤等精炼油品涨幅更为惊人，亚洲部分市场燃油价格已翻番。波斯湾出口原油中，约60%为中重质原油，这类原油是生产柴油、航煤和燃料油等成品油的主要原料，中东以外地区能够提供替代供应的产能相当有限。

瑞银认为，霍尔木兹海峡封锁导致每日供应缺口达1000万桶，即便动用战略储备，全球库存仍将在4月底跌至历史最低，届时布伦特原油将突破150美元，甚至存在触及160美元的风险。

花旗指出，全球高压电力变压器供缺口将至少延续至2029年，2025年缺口高达需求的30%，累积短缺峰值逼近1700 GVA。熟练技工短缺、关键材料瓶颈、天价扩产成本，三重硬约束让产能扩张慢于预期；数据中心算力军备竞赛更将需求曲线持续上移。