IDC更新预测，2026年全球智能手机出货量同比下降13%，入门级细分市场正变得“永久性地无经济性可言”。

华泰证券认为，行情核心驱动在于：资金面极度宽松、理财-债基资金持续涌入形成正向循环、超长期特别国债供给不确定性出清，以及信贷需求偏弱。短期市场惯性仍在，但利率加速探底后阶段性拐点值得关注，中期需警惕供给放量与资金收紧风险。

周四亚太股市整体走强，SK海力士一季度营业利润同比增逾五倍，带动韩国综指创历史新高，日经225指数首次突破6万点。与此同时，美伊新一轮谈判的前景仍不明朗，布伦特原油盘中一度突破106美元，随后涨幅快速收窄。

寻找新增长引擎

鹏安基金尚在等待“新班子”的完善

本季度公募基金公司的非货规模排名，呈现出一种更具层次感的竞争结构。

摩根大通预计，2027年存储行业资本开支大增74%至1440亿美元，但受限于技术方面等多重限制，实际供应仅能增长约13%。HBM作为AI核心组件，未来三年将持续短缺。2026Q2市场预期内存价格将再涨30-50%。

股价盘后一度涨超4%。更新中

设备单价4.1亿美元！台积电联席副首席运营官表示，阿斯麦最新光刻机（High-NA EUV）过于昂贵，公司目前没有计划将其用于芯片量产，相关决定至少延续至2029年。台积电是阿斯麦最大的客户，该表态使其商业化进程受阻。受此消息影响，阿斯麦股价短时下跌2%。