美银报告显示，牛熊指标连续维持在9.5的极度乐观区间。当前市场共识建立在“四个不会”之上：美国经济不硬着陆、美联储不加息、AI开支不削减、民主党不横扫中期选举。而日本银行股作为关键“金丝雀”，若日债利率快速攀升压制银行股，或预示全球风险资产调整开启。

全球首例人形机器人手术临床前试验成功。加州大学圣地亚哥分校团队用两台“Surgie”机器人，在活体动物上分别完成人机协作和机器人团队胆囊切除。该研究旨在缓解外科医生短缺，验证人形机器人作为灵活、低成本助手进入手术室的可行性，未来有望服务偏远及特殊环境。

全球AI以太网数据中心交换机市场正经历前所未有的超级周期，2025-2030年CAGR高达61%，市场规模将从约81亿美元飙升至889亿美元。

全球油市真正的瓶颈，已悄然从霍尔木兹海峡转移至俄罗斯炼厂。摩根大通数据显示，无人机持续轰炸使俄炼厂开工骤降至360万桶/日，较正常水平缩水近四成，俄罗斯排名前十的炼厂仅剩一家未受波及。原油或走向宽松，但柴油、燃料油缺口料将持续至2027年，霍尔木兹决定原油流量，俄罗斯炼厂才是成品油的真正命门。

国信证券认为，历史上六大高景气行业数据揭示，股价顶部通常领先基本面拐点1至1.5年——"业绩还在兑现"并不等于"行情还没见顶"。高景气板块普遍呈现M顶形态，利好钝化正是早期预警信号。本轮AI算力行情的命运，关键取决于科技巨头Capex走向：当前总量扩张势头未止，但微软、Meta的资本开支二阶导已率先转负，拐点信号不容忽视。

美联储主席沃什推动的政策框架改革进入实质阶段——五大工作组7月9日正式亮相，汇聚前英国央行行长、诺贝尔经济学奖得主及Marc Andreessen等重量级人士。叠加此前，BEA悄然调整PCE统计方法，高盛、瑞银警示通胀读数将被系统性压低。中信建投预演了一套清晰的三步走路线图：人事布局、框架重塑、鸽派转向，终点直指四季度降息。

受NAND价格大涨超70%的红利驱动，SK海力士计划于2026年下半年重启大连二期扩建，新增V8（238层）产线，月产能目标3万至5万片晶圆。与此同时，三星西安工厂已完成236层V8产线转换并进入量产，两大巨头在华同步扩产宣告NAND供给端重回扩张轨道。

中国航天再创历史！2026年7月10日，长征十号乙运载火箭首飞成功，以全球首创"海上网系捕获"方式完成一子级回收，开辟出一条独立于SpaceX的全新技术路径。复用不足5次即可体现成本优势，复用10次以上单次发射成本有望骤降80%，面对国内2.8万颗卫星的庞大市场，这场降本革命才刚刚开始。

盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市近4500股飘红，量能明显放大，上午半天成交2.18万亿。沪深两市半日成交额2.17万亿，较上个交易日放量超4700亿。板块方面，医药股爆发，CRO、减肥药、创新药方向涨幅居前，文化传媒、电脑硬件、房地产、汽车板块活跃，半导体产业链回调，能源设备板块低迷。