商务部美大司负责人解读中美经贸磋商初步成果，涉及关税安排、扩大农产品贸易、稀土出口管制、飞机贸易、美国牛肉企业注册等。按照中美元首达成的重要共识，中国航空根据自身航空运输发展需要，将按照商业化原则引进200架波音飞机。中国政府依法依规对稀土等关键矿产实施出口管制，对合规、民用的许可申请予以审核。

个股跌多涨少，沪深京三市超4100股飘绿，上午半天成交1.92万亿。沪深两市半日成交额1.91万亿，较上个交易日放量近1000亿。板块方面，电力股集体下挫，贵金属、AI应用、短剧游戏、离境退税、金融科技、商业航天概念股跌幅靠前。半导体产业链走强，光刻机、GPU方向领涨；光伏、锂电池题材活跃。

Bald Hill和Sigma锂业的复产虽是短期供给增量，但这并不意味着全球锂市场将重返过剩，而是进...

加码已成共识

长鑫存储芯片的优秀财报，将把整个景气度通过产业链传导机制，向上游半导体材料端释放巨大的需求信号。

日本超长期国债拍卖意外走强，20年期投标倍数达4.01倍，两大主承销商包揽六成发行量，收益率单日骤降逾10基点。然而策略师直言，这不过是急涨后的技术性喘息——日元贬值、油价通胀、加息预期与财政扩张四重压力交织，历史高位的收益率远未到拐点。

美银警告，半导体ETF（SMH）今年狂飙近50%，14周RSI连续两周破80并创历史新高，价格较200周均线偏离高达150%，远超以往极端水平。1995年以来7次类似信号显示，平均21周后见顶、最终平均回撤44%，且顶部拖得越久越危险。2024年的走势是当前行情最接近的历史参照，极端超买之后，市场可能先回调，再诱发新一轮追涨，最后才进入真正下跌阶段。

谷歌DeepMind创始人Hassabis曾以天使投资人身份悄悄入股Anthropic，这一此前从未披露的信息最近被曝光。Anthropic目前估值高达9000亿美元，是谷歌AI业务的主要竞争对手之一。

OpenAI推出“Guaranteed Capacity”产品，企业客户可签1至3年算力使用协议，年限越长折扣越大，类似于“算力订阅年卡”。奥特曼称算力将长期供不应求，此举有助于OpenAI提前规划收入。此前，英伟达、AMD等上游巨头早已通过数百亿美元采购承诺锁定供应链，存储行业也引入了长期协议。