英国今日举行地方选举，已演变为对执政工党的信任公投。民调显示工党面临灾难性溃败，或失去多达75%的防守席位，而改革党预计净赢1300席。斯塔默首相民望跌至低点，败选或直接诱发领导权挑战。受政局不确定性冲击，英国30年期国债收益率冲上1998年来最高水平，英镑及利率市场承压，风险溢价持续累积。

波兰央行行长表示，波兰央行目前持有595吨黄金储备，并计划将其增至700吨。一季度全球央行净购金244吨，为逾一年最快水平，波兰是最大的买家之一。

美伊缓和预期提振风险偏好，全球股市上扬。美股三大指数小幅高开，道指涨0.39%。美股AI应用软件股走强，Datadog涨超30%，Snowflake涨10%，MongoDB涨12%。ARM下跌7%，因AI芯片供应担忧盖过乐观业绩指引。苹果股价创下历史新高，最高报290.33美元。原油延续跌势，WTI原油日内跌4%；现货白银持续拉升，日内涨5%。

传奇投资者都铎琼斯表示，当前AI牛市类比1995年互联网商业化初期，进程已达50%至60%，预计还能持续一两年。他透露近期已通过“篮子”方式加仓AI资产，但也警示当前市场具备1999年特征，若市值与GDP之比进一步飙升，最终或面临“令人窒息”的大幅回调。

美国劳动力市场韧性犹存。截至5月2日当周，初请失业金人数回升至20万人，低于预期的20.5万人；持续领取失业金人数创2024年1月以来新低。分析认为，科技行业被裁员工或获得丰厚遣散补偿，这在一定程度上解释了为何大规模裁员公告并未推高失业金申请数量。

高盛表示，基于Aterio数据预测，即便考虑项目延迟和取消，未来一年约60%、两年约50%的计划容量可按时落地，美国数据中心总装机容量仍将从2025年底翻倍至2027年底的95GW，对应用电需求从31GW升至66GW，届时数据中心将占美国夏季峰值电力需求的8.5%。

摩根大通将内地地产股当前行情类比为港股地产2025年4月的“绿芽”起点——彼时港股地产随后累计上涨84%。内地地产仍处“绿芽”的反弹初期，还有约20%上涨空间；本轮行情由国企主导、基本面驱动，性质更为“真实”。汇丰同日发声，将华润置地目标价上调至43.80港元，两家机构均认为现在入场并不算晚。

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盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，上午半天成交2万亿。沪深两市半日成交额1.98万亿，较上个交易日缩量近1000亿。板块方面，CPO概念股领涨，光伏、人形机器人、工业母机、PCB、光刻机、存储器、AI手机概念股活跃。煤炭、油气、锂电池、化工板块调整。