四大科技巨头将于北京时间4月30日凌晨集中交卷——谷歌、微软、Meta、亚马逊合计资本开支规模直逼6000亿美元，钱还在往AI基础设施里涌。但市场的耐心正在收窄：这次财报，投资者要的不再是"还敢花钱"的承诺，而是云收入提速、订单落地、利润率不失控的真实答案。谁能同时答好，谁的位置就更稳。

意见提出，推动互联网平台企业、快递企业等完善用工管理制度，推广使用适应行业特点、紧贴新就业群体需求的劳动合同、书面协议参考文本，根据用工事实等依法合理确定权利义务。督促互联网平台企业、快递企业等根据工作任务、劳动强度等合理确定新就业群体劳动报酬，及时足额支付。保障新就业群体休息权益，加强恶劣天气等特殊情形下的劳动保护。

国金策略团队认为，美伊冲突缓和推动全球股市收复失地，AI硬件成为A股确定性溢价与产业趋势共振的核心主线。但随着谈判概率从74%骤降至35%、全球石油库存仅剩约37天，市场"脱敏"窗口正在关闭。能源价格中枢上移已成定局，中国新旧能源、化工制造及人民币国际化机遇呼之欲出，下一场景的交易时刻正在临近。

随着选区重划工作遭遇挫折，加上与伊朗战争引发的僵局及其对石油市场的持续冲击，共和党内部的挫败感正在不断蔓延。多位共和党顾问已承认将失去众议院控制权，战略重心转向保住参议院。策略师警告，仲夏是美国选民形成投票意向的关键窗口，留给共和党纠偏的时间已极为有限。

高盛对冲基金主管Pasquariello指出，标普500虽刷新历史高点，但系统性与主动基金买盘明显降温，市场内部结构趋于审慎。通胀潜在风险重现，建议股票多头同时配置TIPS及远期布伦特原油上行敞口。整体维持"现货涨、波动率同步上行"策略。

美联储及日本欧洲英国及加拿大央行公布利率决议，预计五大央行均将按兵不动。财报方面，谷歌、微软、苹果、亚马逊MAG7巨头，三星、西部数据等存储大厂，国内比亚迪、工业富联等龙头披露业绩。宏观层面，美国PCE、中国PMI等数据重磅发布。此外，4月底政治局会议、伊朗局势、后巴菲特时代首场股东大会等同样值得关注。

DeepSeek明确背书昇腾950超节点，国产算力正从"能用"迈向"好用"，而超节点技术成为关键突破口。华为CloudMatrix 384通过集群方式，总性能反超英伟达NVL72达1.7倍，印证"以量取胜"路径可行。东方证券认为今年将是国产超节点规模放量元年，交换芯片、液冷、服务器ODM、供电系统等全链条有望深度受益。

2008年全球金融危机中袁骏业绩翻四倍，为应对雷曼破产一小时平仓几十亿，交易生涯22年连续长赢

高盛认为DeepSeek V4通过混合注意力等架构创新，大幅压缩长上下文推理成本，核心意义在于以更低成本支撑复杂智能体应用落地。V4明确押注华为昇腾950，预计2026年下半年量产后API定价将显著下降。国内AI模型竞争加剧，编程能力与多模态成差异化关键。高盛维持云计算与数据中心首选评级。