NAND价格飙升正在重塑存储市场格局——希捷TCO优势持续凸显，HAMR新品Mozaic 4完成客户认证，每TB定价较二级市场仍有逾40%上行空间；增量毛利率超70%，自由现金流预计三年内从8亿美元激增至42亿美元。美银维持买入，目标价上调至900美元。

赵佳臻表示，继续重仓供应链将是公司下一个十年的核心战略，与短期业绩相比，更专注于长期价值。他认为，品牌建设并非简单流量扶持，而是覆盖产品设计、标准制定、协同制造、品控仓储、履约售后等全链路的长期工程。针对中小制造企业困于低价量产与同质化竞争的现状，平台通过品牌自营与供应链共建，将销量确定性直接导入产业链，实现“平台承担更多风险，制造端专注高品质生产”。

SpaceX星舰第12次测试喜忧参半，V3首飞成功部署模拟卫星，但助推器回收告败。由于此次测试降低了项目停滞风险，分析师普遍将其定性为“不温不火的成功”，未动摇市场对SpaceX作为未来AI基础设施提供商的宏观预期，亦为其即将启动的IPO路演提供信心支撑。

欧洲遭遇罕见五月热浪，法国、英国等地气温较往年同期高出10至11摄氏度，伦敦刷新高温历史纪录，法国已有7人因高温事故死亡。由于多数家庭未普及空调，室内温度高达39℃，有中国留学生被迫自制“空调”降温。气象部门指出，本轮高温主要由“热穹顶”现象引发。

中东战争引发供应缺口，推动LME铝价触及四年高位，与沪铝价差创2022年3月以来新高。分析师预计未来数月中国铝出口量有望突破68万吨，刷新历史纪录。

燃气轮机正逐渐成为海内外最热门的新兴产业热点之一。

汇丰银行最新研究警告，若全球半数肥胖人口用药，将每日热量摄入控制在2250卡路里，食品消费量将下降2%至9%，整体消费支出拖累0.5%至1.5%；极端情景下消费总量甚至骤降6%至7%。零食、快餐首当其冲，这场"药物驱动的饮食革命"留下的经济印记，或远超市场预期。

国信证券报告指出，在低利率与权益市场赚钱效应共振下，居民资金正加速从存款“搬家”至A股。对比2019-2021年，居民直接入市进程已接近80%，整体情绪处于该轮周期的60%-70%水位，已处中后期。但对比2013-2015年，居民入市和情绪指标仅处于30%-40%水位，后续向上空间依然较大。

美银证券将苹果目标价从330美元大幅上调至380美元，逻辑直指代理式AI时代的核心命题：赢家不一定是模型最强者，而是掌控用户意图、权限、支付与信任的入口平台。iPhone天然坐拥这一交汇点，Agentic Siri到2030年或带来最高650亿美元增量收入，前提是Siri必须从"会回答"真正进化为"能执行"。