早盘CPO概念大幅高开，天孚通信涨近10%，创历史新高，总市值超3900亿，蘅东光、罗博特科、光莆股份、太辰光、环旭电子等跟涨。存储芯片概念震荡拉升，同有科技涨超10%，江波龙、朗科科技、香农芯创、德明利、兆易创新、大为股份、神工股份跟涨。

AI把存储芯片从周期品推向稀缺投入品。大摩测算，存储价格过去一年涨超6倍，2027年PC和手机或分别面临约15%和12%的内存缺口。云厂商通过长期协议和预付款优先锁定HBM等芯片产能，消费电子、汽车、工业硬件等买家承受更高成本、更弱分配和更大毛利压力，最终“通胀”将传导到硬件价格、云账单。

高盛刚上调东证目标价，花旗随即跟进——预计日经225年底前突破70000点，高点可达72000点。花旗认为，盈利、ROE与资金流三条主线均未发出趋势结束的信号。短期压力来自企业初始指引偏保守导致的盈利预测修正，而非盈利基本面的崩塌。与此同时，日本企业价格传导能力持续增强，为后续利润率改善提供了空间。

周二OpenAI发布了面向Codex的新插件工具，覆盖公开股权投资、银行及销售等业务场景，并宣布将于近期推出法律和企业融资相关功能。此次发布旨在与Anthropic争夺企业付费客户，OpenAI高管表示，公司目标是在今年年底前实现企业客户收入占比达到一半。

要提防过度拥挤

在AI对宏观经济的影响上，城堡证券认为，市场熟悉的“生产率提升—通胀回落”路径未必成立。AI转型初期，企业投资、培训和组织调整将推高成本，令通胀先于效率红利显现。与此同时，市场可能提前兑现生产率预期，扩大预期与现实的脱节。

Web IQ是帮助AI系统理解、推理并行动的基础设施，能获得可信的最新结构化信息，还具备智能体直接调用结构化网络能力，并支持多智能体协作生态。微软Build大会同时发布多项智能体基础设施，如帮开发者构建多智能体系统的微软智能体框架、安全沙盒MXC、构建智能体设备平台的Solara项目。微软还宣布Windows 11强化AI开发环境，发布可充当行政助理的AI软件Scout。

据伊媒，伊朗向美发出的最后信息表明立场：任何协议必须包括以色列停止在黎战事；伊方仍在审议协议最新草案，尚未回复美方。鲁比奥称，美伊仍在谈，协议何时达成不确定；进入谈判第二阶段的前提是霍尔木兹海峡重开，到第二阶段，有关伊核问题的高度技术性谈判可能耗时数月。伊朗军方称，为各种可能情况作好准备，将维持最高战备水平。以黎第四轮会谈在美举行。以总理：伊朗政权终将覆灭，绝不允许伊拥核。更新中

自伊朗新设的波斯湾海峡管理局5月初正式开展工作以来，已有超300艘外籍船申请安全通行许可。该机构称，将优先安排友好政府相关船舶通行。伊朗军方称，过去24小时24艘船在获许可后通过霍尔木兹海峡。伊军方确认周一袭击集装箱船MSC Sariska V，称是对美国袭击伊方船只的报复。