马斯克指控Altman"把行骗带到新境界"，Altman反讽其兜售"太空数据中心"概念，马斯克则回击称其"窃取开源AI慈善机构"及苹果手机技术。本周五苹果已就此对OpenAI提起诉讼。

据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。政府随后将90亿美元补贴转为英特尔10%股权，英伟达、软银相继跟进注资。英特尔股价自新CEO上任以来已翻逾四倍，但代工业务仍深陷亏损。

美国共和党参议员Lindsey Graham于美东时间7月11日晚突发急病去世，终年71岁。急救人员当晚响应其国会山住所的"心脏骤停"呼叫，而其助手表示他此前毫无不适迹象。Graham是美国参议院知名“鹰派”，曾10次赴基辅力推对俄制裁，并主张对伊朗采取强硬立场。

曾经靠“英语好、工资低、能熬夜”撑起年均1500亿美元外包大国的印度IT业，正遭遇AI降维打击：Nifty IT指数18个月回撤49%，19万亿卢比市值蒸发，40%青年失业率触目惊心。靠“人月计价”崛起的代码工厂，遭遇更便宜的AI替代；高温、缺水、电网与技术短板，又令AI转型雪上加霜。

广发策略坚定看多AI板块，在历经三根月度连阳后，当前回调是否终结牛市？复盘A股2012年以来35次主线调整，平均历时21个交易日、跌幅约19%——本轮调整空间已趋充分，但时间或仍不足。与15年杠杆牛和科网泡沫不同，这轮AI投资“逐帧验证”基本面，财报季将是最关键的试金石。

全球金融市场看似平静却暗流汹涌：美联储新主席沃什减少前瞻指引放大政策不确定性，日元跌破162关口再触套利爆仓危机。瑞银脆弱度指标飚至0.9高位，单股波动率超指数三倍。在夏季流动性匮乏之际，美股二季度财报24%的高增长预期一旦落空，恐引爆指数级剧烈回撤。

从气球填充气体到AI时代的“隐形命脉”，氦气正在经历一场产业价值重估。2026年7月，中国宣布限制氦气出口，而全球市场此前已经因卡塔尔供应扰动、俄罗斯出口收紧以及AI半导体需求爆发陷入紧平衡。作为先进制程、HBM、高速光通信和航空航天领域不可替代的关键材料，氦气的重要性正在快速提升。此次政策并非简单的贸易限制，而是全球产业链围绕稀缺资源展开竞争的缩影。随着供应端约束长期存在、需求端受AI产业驱动持续增长，氦气产业链可能迎来类似电子特气、稀土等战略资源的重新定价周期。

美联储新主席沃什下周将首次出席国会听证，恰逢美国6月CPI、PPI数据密集发布。市场对7月加息隐含概率仅24%，彭博经济学家认为超预期通胀与沃什鹰派表态同时发生概率不高。而高盛认为美联储政策路径的不确定性，已成为短期内股市面临的最关键风险变量，叠加下周Q2财报季开幕，市场波动性或将显著上升。

美国6月CPI、PPI及经济褐皮书密集出炉，美联储主席沃什首次出席国会听证；中国二季度GDP、社零、工业增加值等数据同步亮相。WAIC人工智能大会召开，华为Atlas 950真机或首秀，Gemini 3.5 Pro传将发布。财报季方面，华尔街五大行同日放榜，ASML、台积电验证AI需求；国内长鑫科技IPO打新备受关注。此外，韩国央行预计时隔五年重启加息，而霍尔木兹再度关闭，美伊局势再升级。