中金认为，俄乌冲突爆发四年，金融市场规律显现：短期高估冲击、长期低估影响。市场交易经历避险→紧缩→修复三阶段，产业趋势（AI）是股市超越宏观修复的关键。长期深远影响包括：局部去美元化推动黄金牛市、能源结构向清洁化转型、全球供应链向"友岸"重构、军费支出上升、贸易保护主义抬头。当前伊朗局势与俄乌冲突逻辑相似，但底层通胀压力更小，政策仍有空间。

韩国水原地方法院，责令三星电子工会必须确保即将开始的全面罢工行动“不影响产量”，“不得导致这家全球重要的存储芯片制造商生产原料受损”。

沃什正式接任美联储主席，但他面临的是一个极度棘手的宏观困局：30年期美债收益率突破5.1%，CPI达3.8%、PPI高达6%，消费者违约率逼近2008年水平，股市席勒市盈率高达42倍。沃什长期主张“少干预、缩表”，但现实正逼他在通胀、债市和经济稳定之间做出艰难抉择，三条路没有一条好走。

一个极其隐秘且关键的物理组件——法拉第旋磁片（Faraday Rotator），正因为全球双寡头产能的剧烈收缩与 1.6T 时代的爆发式需求，正演变为 2026 年光通信产业链中最尖锐的短板。

日本首相高市早苗拟宣布编制追加预算，以应对中东冲突推高大宗商品价格的冲击，重点用于紧急救济而非经济刺激，部分资金或通过发行新债融资。此举与此前官员否认追加预算必要性的表态形成落差，进一步推升日本超长期国债收益率至数十年高位，市场对财政可持续性的担忧持续升温。

Jaimin Rangwalla在最新访谈中援引数据称Anthropic每周新增ARR超25亿美元，超过大多数SaaS公司全年体量；Agent时代将推动GPU与CPU比例从1:16逆转至1:4乃至更低，CPU市场存在16倍理论扩容空间；当前市场核心逻辑是"短缺卖方"吃尽红利，而超大规模云厂商作为"短缺买方"估值承压。

板块方面，AI硬件侧交易持续活跃，存储器、HBM、光通信、半导体板块走强，兆易创新、佰维存储、大普微-UW同创历史新高。养殖、挖掘机、新能源汽车、稀土、地产、银行板块调整。联讯仪器盘中涨超15%，股价一度触及1361元，反超贵州茅台成为A股“新股王”。

中信证券表示，此轮结构性行情的资金驱动力主要来源于存量调仓和融资盘流入，TMT成交占比阶段性见顶后，预计全A换手率会逐步回落至1.8%以下。市场情绪或是阶段性高位，一旦情绪回落，全球流动性收紧预期在投资者决策中的影响权重会开始上升。降温后，重返杠铃结构的必要性在增加，预计AI+能化是今年更合适的结构。

霍尔木兹海峡被封锁的79天里，中国海员刘轶文亲历头顶导弹被拦截的冲击波、港口油罐燃烧的热浪，目睹GPS被神秘力量操控生成幽灵航迹，一边帮困船海员向家人报平安，一边被股民追问原油通航的一手消息。在液化气船上吃了整月土豆炒鸡蛋的他，生日愿望只有四个字：世界和平。