新业态还没追上旧模型的下滑

三位金融大咖与你闭门研讨：AI、周期与量化，将如何影响下半年资产风向？

一年五倍容易，还是五年一倍容易？

摩尔线程发布“云边端”全栈智算矩阵

降息方面，美伊冲突导致的美国通胀回升与美国劳动力市场的韧性使得降息空间大幅收窄；期货市场已定价2026年零降息。缩表方面，美联储的主要负债中，实质可压缩的空间仅剩银行准备金；而去年秋季准备金的温和下降即引爆债市焦虑，预示缩表的可操作空间极为有限。

郭嘉昆表示，这将是普京总统第二十五次到访中国。访问期间，两国元首将就双边关系、各领域合作以及共同关心的国际地区问题交换意见。

Lumentum、Ciena和康宁年内涨幅超一倍并跻身标普500前十。核心逻辑在于GPU短缺缓解后，存储与网络通信成新瓶颈，传统铜线互联引发“交通堵塞”，而光通信凭借低功耗、低延迟及高散热效率成为消除机架间通信瓶颈的关键。

全球债券收益率飙升正冲击AI高估值逻辑，长端利率逼近5%或引发科技股高波动调整。

一份超预期财报，让整个华尔街为之震动。铠侠财报发布后，花旗、摩根大通、摩根士丹利等机构集体出手，平均目标价暴涨44%至63843日元，创日经225成分股财报后目标价涨幅最大纪录。股价已飙涨近2000%的铠侠，仍被机构判断有逾40%上行空间。