传统60/40投资框架正在被AI悄然重塑。阿波罗首席经济学家Slok警告："新的60/40是AI对非AI。"标普500前十大权重股九家与AI深度绑定，AI基础设施债券占投资级市场净新增发行量近半，风险投资几乎全面倒向AI赛道。更关键的是，AI投资热潮或贡献美国2026年GDP增速的一半——繁荣与泡沫，一念之间。

魏哲家直言，“我很嫉妒”竞争对手高达86%的毛利率、韩国竞争对手“赚了大钱”，同时表示AI是一个全新产业，需求将强劲延续至2030年。台积电预计全年以美元计价的营收增速将略高于40%，高于此前逾30%的指引。同时追加在美投资1000亿美元投资，用于建芯片厂。

巴菲特警告当前市场赌博化倾向，并将股市比作"附带赌场的教堂"，点名批评单日期权交易是纯粹赌博。同时，他基于强劲的基本面，力挺谷歌胜过绝大多数华尔街推荐标的。他亲口证实由自己亲自主导建仓谷歌（现为伯克希尔第三大重仓股），并坦承早期错过该股是历史性失误。

6月我国出口同比飙升27.4%，大幅超出市场预期的18.2%，贸易顺差扩至1256亿美元创新高。超预期背后暗藏四条景气链条：AI资本开支驱动半导体需求、绿色转型推升新能源出口、全球供应链重构拉动机械装备、中东地缘冲突催生基础化工品替代需求。展望下半年，机电链条韧性犹存，但四季度货币政策滞后效应或令外需边际承压。

SpaceX上市不足一月，股价已较高点暴跌三分之一，市值蒸发逾8600亿美元。做空者账面浮盈飙升至38.8亿美元，28%的卖空比例创新上市公司首月历史高位。首份季报即将触发解禁潮，星舰第13次试飞箭在弦上——多重利空叠加，这场围猎可能才刚刚开始。

在美光、闪迪暴跌8%之际，苹果股价周三收涨4%至327.50美元，创历史新高。中国网信办批准7款手机端侧AI产品备案，苹果“Apple智能”在列，成为直接催化剂。分析师称此为“重大胜利”。但苹果当前远期市盈率已达34.6倍为近六年最高，7月30日财报将是高估值能否持续的关键检验。

Anthropic正加速推进IPO，承销银行已安排其与机构投资者路演，最早或于今年10月上市。此次IPO由摩根士丹利、高盛、摩根大通联席承销，此前最新估值达9650亿美元。在AI热潮推动下，今年全球IPO募资总额已达2275亿美元，创2021年以来新高。

一个月内CoreWeave已两度遭遇五连跌，这家AI云服务商的致命伤在于"异常高"的债务融资敞口——一旦美联储重启加息，利率冲击将远超同业。内存价格对冲的衍生品策略非但未能安抚市场，反令投资者更加警惕。高杠杆扩张在AI热潮中曾是加速器，如今却成为最脆弱的阿喀琉斯之踵。

二季度GDP实际同比4.3%，低于预期但仍处全年目标区间。出口强劲领跑，同比高达20.1%；社零、固投则明显走弱。东吴证券认为，二季度大概率是全年低点，财政加力、基数消退将推动三四季度回升。