美军周三对伊朗发动了两波打击，称恢复对伊朗海上封锁17小时后，已迫使两艘试图突破封锁的商船改变航线。红海或成第二战场。据报道，伊朗近期暗示可能借助胡塞武装封锁通往红海的曼德海峡，沙特由霍尔木兹改道曼德海峡出口原油的重要枢纽延布港或受打击。伊朗称一周来美国军事打击已造成伊方约300人伤亡。

AI芯片需求爆发推动涨价底气，分析指出，包括台积电、三星和SK海力士在内的ASML主要客户业绩强劲，使当前市场环境“具备涨价条件”。CFO表示，Low NA EUV设备的生产效率持续提升，为未来价格提升提供了“相当大的空间”。

周三SpaceX股价盘中一度跌至132美元，收报136美元。分析指出，随着市场对AI基建的成本和回报愈发谨慎，xAI业务前景遭质疑。同时SpaceX未来数周内将发布首份季度业绩，首批早期投资者的股份锁定期也将相继到期。不过华尔街依然力挺，逾80%分析师给予“买入”评级，平均目标价238美元，隐含78%上涨空间。

据报道，白宫目前讨论的一种方案是，继续允许外国籍船舶参与美国国内港口之间的货物运输，但可能增加地理范围限制，仅允许在特定区域适用。4月特朗普政府已将《琼斯法案》的豁免期限延长90天至8月16日。

周三美股指收涨，小盘股跑赢大盘。苹果大涨4.01%。ASML上涨2.23%，Q2业绩超预期并上调全年指引。美光暴跌8.02%，闪迪大跌8.12%，西部数据跌幅亦超过7%。

更看好确定性强的AI相关方向

紫金天风有色研究认为，当前大宗商品市场环境最接近2022年：同为上半年地缘政治引爆供给恐慌，6月起货币政策收紧成为主线，引发全板块暴跌。参照2022年，贵金属将最先企稳反弹，有色次之，化工、黑色滞后，农产品最后反弹。8月观察宏观数据，9月美联储会议为关键拐点窗口。但当前流动性紧缩烈度不及2022年，反弹强度或弱于当年，需静待右侧信号。

字节跳动联合中兴努比亚打造的首款 AI 智能体手机（ “豆包 AI 智能体手机”）今年将有多款机型发布，其中一款将于2026世界人工智能大会期间亮相，其整体备货约20万台，首批备货10万台以内。

AI投资是共识，但后续挑战也越来越高。