长江存储IPO第一期辅导工作的时间为5月19日至6月30日。中信证券、中信建投两家券商作为辅导机构，合计派出31人组成辅导工作小组，通过现场尽调、组织集中授课、专项问题沟通等辅导方式，对长江存储开展辅导工作。

彭博社一张图把中国资产的相对低迷推到聚光灯下：MSCI中国相对MSCI全球的收益比值，已降至2001年以来少见低位。但这并不意味着中国资产缺少机会，而是MSCI中国的指数结构没有充分暴露于本轮全球AI硬件和科技牛市。随着全球AI交易拥挤、海外资金低配中国、A股硬科技和中国AI价值链开始被重新定价，全球资金正在从“是否回避中国”转向“如何重新配置中国”。这是全面反转的信号，还是一轮结构性重估的开始？

台积电凭借博通、英伟达的交换机CPO产品率先商业化测试；三星则另辟蹊径，布局将HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合于同一封装的2.xD方案，瞄准AI计算封装的光学I/O赛道。三星的"三位一体"垂直整合是潜在优势，但良率挑战与商业化时间表仍是最大变数。订单落地，才是检验胜负的唯一标准。

国产存储“两长”巨头，都在推进各自IPO进程。长鑫科技即将在7月16日申购，登陆科创板指日可待。7月10日，长江存储IPO也有了新进展，证监会披露第一期上市辅导情况，31人组成的“辅导天团”公布。分析推测，长存控股最快要在8月中旬或8月底辅导结束。

马斯克指控Altman"把行骗带到新境界"，Altman反讽其兜售"太空数据中心"概念，马斯克则回击称其"窃取开源AI慈善机构"及苹果手机技术。本周五苹果已就此对OpenAI提起诉讼。

据报道，特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。政府随后将90亿美元补贴转为英特尔10%股权，英伟达、软银相继跟进注资。英特尔股价自新CEO上任以来已翻逾四倍，但代工业务仍深陷亏损。

美国共和党参议员Lindsey Graham于美东时间7月11日晚突发急病去世，终年71岁。急救人员当晚响应其国会山住所的"心脏骤停"呼叫，而其助手表示他此前毫无不适迹象。Graham是美国参议院知名“鹰派”，曾10次赴基辅力推对俄制裁，并主张对伊朗采取强硬立场。

曾经靠“英语好、工资低、能熬夜”撑起年均1500亿美元外包大国的印度IT业，正遭遇AI降维打击：Nifty IT指数18个月回撤49%，19万亿卢比市值蒸发，40%青年失业率触目惊心。靠“人月计价”崛起的代码工厂，遭遇更便宜的AI替代；高温、缺水、电网与技术短板，又令AI转型雪上加霜。

广发策略坚定看多AI板块，在历经三根月度连阳后，当前回调是否终结牛市？复盘A股2012年以来35次主线调整，平均历时21个交易日、跌幅约19%——本轮调整空间已趋充分，但时间或仍不足。与15年杠杆牛和科网泡沫不同，这轮AI投资“逐帧验证”基本面，财报季将是最关键的试金石。