韩国KOSPI指数周一暴跌8.95%，触发熔断，市场陷入“下跌—去杠杆—再下跌”的负反馈。半导体权重股与杠杆ETF遭受重创。据韩国金融投资协会数据，7月9日单日强制平仓规模达1422亿韩元，当月累计3442亿韩元。由于平仓数据存在两个交易日滞后，周一暴跌带来的清算压力尚未完全释放，后续数据或将进一步攀升。

阶跃星辰发布全球首个大模型原生AI终端品牌STEPX及首款智能体手机STEPX Neo,最大亮点是自研Step AOS操作系统——从底层重构而非叠加AI功能,以MCP标准拆解系统能力供智能体调用,并配套记忆、决策、安全三大能力体系,同时联合携程、支付宝、滴滴、美团等头部应用打造生态,标志阶跃从大模型研发全面延伸至终端硬件。

官方CPI显示通胀温和，但密歇根消费者信心指数却创近半世纪新低，二者背离引发关注。经济学家Edwards指出，最大症结在于CPI以单一"平均篮子"掩盖了不同收入群体的真实通胀差异——低收入家庭长期承受更高通胀，却在总量数据中被平滑抹去。

高盛、美银情绪指标连续发出卖出信号，显示市场过热，但对冲基金时隔四周首度净买入美股、期权看涨情绪升至2020年以来最高，科技股尤受青睐，机构预警与实际加仓形成罕见背离。同时个股与指数隐含波动率出现极端分化，风险更多体现为个股分化而非系统性下行，选股能力重要性凸显。

印度6月CPI同比升至4.38%，为近17个月来首破央行4%目标，主要受食品价格反弹及国际油价走高推动。市场认为单月数据尚难改变央行政策立场，短期内仍将按兵不动。后续通胀走势的关键变量，在于国际油价及季风降雨的变化。

美国总统特朗普称，“我们要接管霍尔木兹海峡，而伊朗一无所有。”伊朗方面随即强硬回应，宣称"现在或将来，在任何情况下都不会允许美国干涉霍尔木兹海峡的管理"，并警告称若冲突在该地区扩大，"战火将吞没地区内所有国家"。

纳指跌0.7%，道指涨0.1%，标普500指数跌0.3%。存储芯片股普跌，美光科技跌约6%，希捷科技跌约6%，西部数据跌约6%，闪迪跌约7%。光通信板块普跌。黄金下跌1.06%，报每盎司约4070美元；布伦特原油涨3.5%至78.67美元。

xAI的Grok CLI被曝在用户不知情时，将整个代码仓库打包上传至云端，甚至跨目录窃取Claude配置文件与API密钥。实测中，仅让模型回复一个单词，它依然通过独立通道上传了前后代码快照及敏感文件。起初该功能默认开启，遭曝光后xAI紧急远程关闭，却未作任何说明。事件暴露AI Agent缺乏权限监管与审计规范，用户隐私处于“裸奔”状态。

伯恩斯坦报告指出，市场高估了存储与半导体设备板块的联动性，历史相关性长期中等，设备股更多跟随整体半导体景气。多轮周期中设备股曾在存储回调时逆势跑赢。当前存储相对设备估值溢价偏高，均值回归下设备板块相对优势有望回归。AI基建、先进制程及封装等基本面支撑设备需求，盈利预期存上修空间，风险收益比更具吸引力。