美AI行业面临应用商业化滞后的矛盾：Salesforce等应用厂商RPO持续走低，亚马逊边际ROI跌破盈亏平衡点，微软股价已跌破888日均线。浙商证券指出，当前高景气依赖中游云厂商激进资本开支，但边际回报走低已现隐患。后续跟踪的优先级应为：下游商业化数据＞云厂商Capex指引＞美债利率波动。

欧洲斯托克600指数连续两日刷新历史高位，涨幅0.2%，矿业和公用事业板块领涨；MSCI亚太基准指数攀升逾2%，韩国综合股价指数大幅反弹5.8%，提供主要动力。由于美国市场因公众假期休市，纳斯达克100期货上涨1%，标普500期货上涨0.4%。

《规划》提出，到2030年，生态环境质量全面改善，美丽中国建设取得新的重大进展。绿色生产生活方式基本形成，碳达峰目标如期实现，主要污染物排放总量持续减少，固体废物综合治理能力和水平显著提升，城乡人居环境显著改善，生态系统多样性稳定性持续性不断提升，核与辐射安全水平持续提高，国家生态安全得到有效保障。

根据《中华人民共和国车船税法》，纯电动乘用车、燃料电池乘用车不属于车船税的征税范围，不征收车船税。自2027年1月1日起，纳税人在《公告》实施以前取得的纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车、节能汽车，不再享受优惠政策，需按规定缴纳车船税。

招商宏观认为，6月非农新增远低于预期，主因休闲和酒店业就业大幅回落，源于世界杯游客增量不及预期及高油价挤出效应；失业率降至4.2%源自劳动参与率回落而非需求扩张。数据发布后，CME数据显示市场显著削弱了年内加息50BP的预期，但仍然充分定价下半年加息25BP。

德国推出涵盖34项措施的经济改革方案，涉及减税、退休年龄从67岁提高至70岁、放宽企业裁员管制及大幅精简官僚程序。总理默茨表示“不能躲在过去”。商界反应不一，部分行业协会认为力度不足。改革同时也是总理默茨在支持率持续下滑背景下的政治豪赌。

美最高法院虽以程序瑕疵为由阻止特朗普解雇理事库克，但白宫将此视为操作指引，宣布启动新一轮合规罢免程序。鲍威尔理事留任亦令特朗普不满，特朗普盟友正寄望于监察长报告或其他途径，推动鲍威尔离开。与此同时，白宫借亚特兰大联储行长空缺积极布局人事渗透。

韩国航运大亨Ga-Hyun Chung在美以攻击伊朗前，斥资约70亿美元大举购买油轮，其公司Sinokor由此掌控全球约10%的VLCC。霍尔木兹海峡封闭后，VLCC日租金在今年3月飙升至逾38.5万美元，创Clarksons自2000年以来最高纪录。随着海峡重新开放，油轮需求再度升温，这位低调大亨有望再度获益。

黑石旗下QTS Realty Trust宣布放弃弗吉尼亚州"数字门户"项目，这一原规划投资逾1000亿美元、占地2100英亩的全球最大数据中心园区计划就此终结。此前合作方Compass Datacenters已于5月撤出，法律诉讼与社区反对是主因。